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05.12.2017 13:38
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FACC wechselt den Trend, die OMV nicht

Ein Blick auf die Echtgeldbewegungen bei Wikifolio

© Bloomberg
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Erstmals im heurigen Jahr setzt sich Polytec die Krone als umsatzstärkste (Echtgeld) österreichische Aktie bei Wikifolio auf. Wobei man sicher gern darauf verzichtet hätte, waren es doch mit großer Mehrheit Verkäufe. Dies als Gewinnmitnahme nach einer sehr guten Vorperformance und der Veröffentlichung von Quartalszahlen - siehe dazu auch Kommentar von ‘Preis und Wert Value-Depot’.

Verkäufe waren aber nur bei drei der Top-10 in der Mehrheit, die größten Kaufüberhänge gab es bei OMV und FACC - Bei FACC ist das ein Trendwechsel, bei der OMV eine Bestätigung - siehe Tabellen.

Wikifolianer kommentieren. ‘Value-Invest.AT’ zu AT&S: „Das abgelaufene Q2 des GJ 17/18 zeigt erstmals ein „typisches“ Ergebnis nach Abschluss des (ersten) Erweiterungsprojektes in Chongqing, wodurch die Beurteilbarkeit leichter wird. Auf Basis unserer Analysen halten wir den Ausblick für das lfd. GJ für sehr konservativ und gehen davon aus, dass die Ergebnisse zumindest am oberen Ende der genannten Guidance liegen werden Auch denken wir, dass zumindest mittelfristig eine steigende Effizienz gut möglich ist, da sich auch nach einer erfolgreichen ramp up-Phase immer noch kleinere Optimierungspotenziale finden. Ebenso erachten wir die angedachten Finanzmaßnahmen für richtig und sehen mittel- bis langfristig noch operatives Potenzial aus der gewählten Strategie. Selbst ohne die genannten Potenziale und rein ausgehend vom „typischen Quartal Q2“ mit einem Ergebnis von rund 70 Cent/Aktie halten wir die Aktie trotz des rasanten Anstieges der letzten Wochen immer noch für klar unterbewertet. Beherrschbare Risiken sehen wir allenfalls in der Wechselkursentwicklung. Da wir jedoch davon ausgehen, dass die meisten Wikifolioinvestoren ihr Gehalt in Euro verdienen schlagen wir vor dies auch mit einem lachenden Auge zu sehen und sich allenfalls auf einen Karibik- oder Asienurlaub in den kommenden Jahren zu freuen.”

‘Base Value Aktien-Werte’ zu Immofinanz: „Immofinanz ad hoc vom 13.11.: Das Moskauer Immobilienportfolio wird (endlich) verkauft. Der Verkauf erfolgt mit Verlust, wodurch das NAV auf ca. 2,75 Euro fallen wird. Es gibt aber künftige Ergebnisabhängige Zahlungen (earn-outs) von bis zu 151 Mio Euro. Meine Beurteilung: Damit hat der Vorstand die letzte aber wichtigste Baustelle/Groschengrab des Vorgänger beseitigt. Wie ich schon am 25.9. schrieb wird man direkt danach von einer Rating-Agentur ein Investmentgrade-Rating einholen (dem steht nun nichts mehr im Wege) und kann sich viel günstiger Fremdkapital aufnehmen. Auch die Verschmelzung mit CA Immobilien kann man jetzt angehen. Legt man die Bewertung der Konkurrenz an, so ist das NAV-Multiple bei 1,0 – 1,2 – das wären dann 2,745 – 3,3 Euro. Also immer noch eine aussichtsreiche Immobilienaktie und ein Basisinvestment im wikifolio, denn 50% Chancen bekomme ich für 0 Risiko (meiner Meinung nach)”.

‘Preis und Wert Value-Depot’ zu Polytec: „Polytec hat zahlen bekannt gegeben und einige wohl enttäuscht. Die extrem starke Entwicklung der ersten beiden Quartale hat sich ein wenig abgeschwächt, während die Margen leicht gesunken sind. Waren zuvor wohl einige von 2 Euro Gewinn je Aktie ausgegangen wird es nun eher 1,70-1,80. Die Bewertung ist aber immer noch sehr günstig (Wachstum gut bei kgv von ca 11) und sollte die Verlustrisiken begrenzen. Positiv ist der hohe Umsatz im Bereich Werkzeug und Entwicklung, der letztes Jahr eher geschwächelt hat. Dieser ist ein Zeichen für gute Auftragslage für die nächste Produktgeneration und damit weiteres Wachstum in den nächsten Jahren. Ich bleibe bei Polytec stark positiv gestimmt.”

P.S. Unser Wikifolio ‘Top of Analysts Österreich’ finde Sie hier.

Aus dem Börse Express PDF vom 5. Dezember. Dort mit allen Charts und Grafiken. Zum Abo geht es unter http://bit.ly/byCn49 - Abonnenten haben Zugriff auf das komplette PDF-Archiv

 
red
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94 Postings
seit 2016-02-18
> BAWAG Seite?2017-10-31 18:33:14


Warum gibt es hier eigentlich noch keine eigene Bawag Seite bzw. ei eigenes Bawag Symbol in der Matrix auf der Website?

gill
26 Postings
seit 2010-01-27
>> BAWAG Seite?2017-11-01 14:23:05


Da ersuche ich noch um etwas Geduld und Verständnis - wir stellen das technische System (hoffentlich bis Jahreswechsel) auf komplett neue Beine - und müssen da alle (auch finanzielle) Ressourcen hineinstecken, dass das funktioniert.
Ihr BE-Tecm



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