www.be24.at www.foonds.com www.boerse-express.com/abo
User online: 60
pxp
main
sub
19.05.2017 11:00
Drucken  | Mailen  | Facebook issuu BE Post

Defensive Anlagestrategie für unsichere Zeiten

Fonds des Monats - Nominierung 2
 MEINUNG 0    TAGESTHEMEN     BLOGS 
 
Und weiter geht die Nominierungsphase für die Wahl zum Fonds des Monats: Die Kepler-Fonds KAG schickt den Kepler Risk Select Aktienfonds ins Rennen.

Minimum-Varianz-Strategie heißt das Zauberwort, mit der die Kepler-Fonds KAG sich bereits am Markt etabliert hat. Dieser Ansatz ist eine Option speziell für Aktienanleger, die nur in defensive Branchen investieren wollen.

Ansatz. Der Fonds veranlagt überwiegend in Aktien internationaler Qualitätsunternehmen mit nachhaltigen Geschäftsmodellen und stabiler Dividendenpolitik. Die Anlagestrategie wird in Form von Einzeltiteln und/oder indirekt über derivative Instrumente umgesetzt. Das Portfolio wird so strukturiert, dass es eine geringere Volatilität als das Anlageuniversum (MSCI All Country World Index) aufweist. Vor der Optimierung des Fondsrisikos werden allerdings aus dem Anlageuniversum besonders teure Aktien oder auch Unternehmen mit sehr instabiler Gewinnentwicklung ausgeschlossen. „Dies gewährleistet, dass der Fonds nicht in überteuerte Aktien investiert – eine Falle, in die viele Fonds (besonders passive ETFs) mit Minimum-Varianz-Ansatz tappen“, so das Kepler-Fondsmanagement.

Portfolio. Derzeit ist der Fonds vor allem in europäische (32,6 %) und nordamerikanische (28,4 %) Unternehmen veranlagt, die vorwiegend in Branchen angesiedelt sind, die unabhängiger von kurzfristigen Marktentwicklungen sind. Wie etwa einige der Top-Positionen im Fonds: Partners Group (Schweizer Vermögensverwaltung), Nitori Co. (Japan, Einzelhandel Möbel und Wohnaccessoires), Taiwan Semiconductor Manufacturing (Taiwanesischer Halbleiter-Riese), Fresenius SE (deutsches Medizintechnik- und Gesundheitsunternehmen) oder Church & Dwight (USA, Haushaltsprodukte).

Erfolg. Nicht nur die Performance-Ergebnisse dieser risikoadjustierten Aktienauswahl bestätigen den Erfolg des Ansatzes (seit Auflage: +97,9 % bzw. 11,7 % p.a., fünf Jahre: 13,63 % p.a., drei Jahre: 14,87 % p.a.). Auch bei der Ratingagentur Morningstar schneiden die Minimum-Varianz-Portfolios von Kepler sehr gut ab. Im aktuellen Peer-Group-Vergleich ist der Kepler Risk Select Aktienfonds mit fünf Sternen topbewertet und zählt damit zu den besten zehn Prozent seiner Kategorie.

INFO Kepler RISK SElect Aktienfonds

ISIN AT0000A0NUV7 (A)*

Fondstyp: Aktienfonds

KAG: Kepler-Fonds KAG

Auflage: 9.3.2011

Fondsvol.: 139,5 Mio. Euro

Währung: Euro

Ausgabeaufschlag: 4,00%

Verwaltungsgeb.: 1,35% p.a.

Rücknahmepreis: 179,26 Euro (17.5.)

Performance -12M: +12,55%

Total Expense Ratio (TER)**: 1,62% (2016)

*A = Ausschütter, **jährlich anfallende Kosten in % des Fondsvermögens

Mehr gibt’s hier

 
cg
Mehr zum Thema


Zertifikate








be INVESTOR NR 33





comment Diesen Artikel kommentieren
Titel
Text


* Am Erscheinungstag des Artikels werden bei Artikelabruf die von der Wiener Börse übermittelten Kurse real-time angezeigt. Alle anderen Kursinformationsquellen auf www.boerse-express.com (Archiv-Artikel, Charts, Matrix, Kurslisten) weisen die übliche Verzögerung von rund 15 Minuten auf. Alle Kursangaben ohne Gewähr.
 
 
 
Gratis-PDF-Produkte
Hier haben Sie die Möglichkeit, sich für den Bezug unserer kostenlosen Newsletter & PDF-Produkte einzutragen.
"Börse Express free"
 

Ihre Email Adresse


Clippings
 
Meistgelesen letzte 2h
 
... in den letzten 5 Minuten
 
Postings
 
ATX
(17:33)
3383.15
0.42%
Top 5 ATX
RHI AG 2.64%
RAIFFEISEN BANK INTERNAT. AG 1.64%
ERSTE GROUP BANK AG 1.16%
VOESTALPINE AG 1.04%
OESTERREICHISCHE POST AG 1.04%
Flop 5 ATX
ZUMTOBEL GROUP AG -1.85%
SCHOELLER-BLECKMANN AG -1.69%
BUWOG AG -1.27%
S IMMO AG -0.52%
OMV AG -0.43%
 
Matrix   
Matrix Österreich Matrix Deutschland Matrix USA
0.42%
(17:33)
-0.41%
(00:00)
AGR AMAG AMS ANDR ATEC ATRS ATS
ATX AW2 BAH BDI BENE BEO BETB
BIND BWIN BWO BWT C2 CAI CAT
CNTY COV CWI DOC EBS ECO EVN
FAA FACC FKA FLU GROA HEAD HTI
IIA KTCG KTMI LNZ MAI MIP MMK
OMV PAL PARS POS POST PYT QINO
RAP RBI RBT RHI ROS SAC SBO
SEM SNT SNU SPI STR SWUT TAN
TEAK TKA UIV UP2 UQA VER VIG
VLA VOE WIE WOL WWE WXF ZAG
-0.41%
(00:00)
-0.97%
(00:00)
-1.78%
(00:00)
0.71%
(22:20)
0.36%
(22:30)
 
Devisenrechner
Währungen
Währung Change Aktuell
CHF 0.49% 1.1597
GBP -0.22% 0.8962
JPY 0.43% 133.7500
NOK -0.05% 9.4145
SEK 0.00% 9.6445
USD -0.14% 1.1818